Berfin Nilgün ÇİPA-Barış ERKAYA
Şirketlerden kimilerinin finansal performansında pandemi periyoduyla bir arada ortaya çıkan ivmenin kaybolması, haliyle portföylerde pay değişimlerini de birlikteinde getiriyor. Toz duman ortadan kalktığında yeni yıldız payları de daima birlikte nazaranceğiz.
DÖRT BİLİNMEYENLİ PERİYOT
Lakin bu devir beraberinde emeklilik için fon yatırımı yapan yatırımcılar açısından da kritik kararları verme devri. Fed’in şahinleştiği, emtiaların üzdüğü, doların tüm dünyada bedel kazandığı, faizlerin ise artık para siyasetleriyle bağının koptuğu devirde bir emeklilik fonu yatırımcısının profesyonel fon yöneticilerinin stratejisini de yakından takip etmesi gerekiyor.
NİSAN’DA EN ÇOK ENDEKS FONLARI KAZANDIRDI
Üstelik yılda 12 sefer fon portföyünü değiştirme imkanı verildiği düşünülünce her risk düzebir daha sahip yatırımcının emeklilik birikimini yükselen enfl asyon karşısında ezdirmemenin bir yolunu bulması, bunu yaparken de piyasalardaki volatiliteyi düşünerek daha düşük riskli fonları da kapsayan bir fon sepeti yapması öneriliyor. Bilhassa de değerli maden fonlarının yüzde 3’ten çok aylık kayıp yaşadığı göz önüne alınırsa bir sepetin niye kıymetli olduğu daha uygun anlaşılıyor. Bu açıdan son 1 ayda getiri bazında her bir fon kategorisinin şampiyon emeklilik fonlarını araştırdık. Fonbul.com dataları üzerinden yaptığımız tahlile göre Nisan ayının en hayli getiri sağlayan emeklilik fonu kategorisi endeks fonları oldu. Onu pay senedi fonları izledi. Katkı fonları, değişken fonlar ve standart fonlar izlerken en az getiri sağlayan fonlar olarak ise dar bir fon kategorisi olan hayat döngüsü ve amaç fonları izledi. Değerli maden fonları ise Nisan’da net ziyan yazdı.
FON PORTFÖYÜNÜ DEĞİŞTİRECEKLER DİKKAT!
Mayıs ayı fon portföyü dağılımı için kritik. Emeklilik fonu yatırımcılarının bu noktadan itibaren bilhassa pay senedi fonlarında daha ayrıntıcı bir yaklaşıma girmesi gerekiyor. Karlılık büyümesi süren ve ucuz kalmış paylarla portföyünü değiştiren emeklilik fonlarının daha yüksek performans sergileyeceği bir periyoda giriyoruz. Ayrıyeten borsanın düştüğü ve pay senetlerinin ucuzladığı bu vakitte portföyündeki pay oranını daha ucuz fiyatlardan artıran emeklilik fonlarının endeksteki bir daha üst dönüşte yüksek performans yakalaması mümkün görülüyor.
Şirketlerden kimilerinin finansal performansında pandemi periyoduyla bir arada ortaya çıkan ivmenin kaybolması, haliyle portföylerde pay değişimlerini de birlikteinde getiriyor. Toz duman ortadan kalktığında yeni yıldız payları de daima birlikte nazaranceğiz.
DÖRT BİLİNMEYENLİ PERİYOT
Lakin bu devir beraberinde emeklilik için fon yatırımı yapan yatırımcılar açısından da kritik kararları verme devri. Fed’in şahinleştiği, emtiaların üzdüğü, doların tüm dünyada bedel kazandığı, faizlerin ise artık para siyasetleriyle bağının koptuğu devirde bir emeklilik fonu yatırımcısının profesyonel fon yöneticilerinin stratejisini de yakından takip etmesi gerekiyor.
NİSAN’DA EN ÇOK ENDEKS FONLARI KAZANDIRDI
Üstelik yılda 12 sefer fon portföyünü değiştirme imkanı verildiği düşünülünce her risk düzebir daha sahip yatırımcının emeklilik birikimini yükselen enfl asyon karşısında ezdirmemenin bir yolunu bulması, bunu yaparken de piyasalardaki volatiliteyi düşünerek daha düşük riskli fonları da kapsayan bir fon sepeti yapması öneriliyor. Bilhassa de değerli maden fonlarının yüzde 3’ten çok aylık kayıp yaşadığı göz önüne alınırsa bir sepetin niye kıymetli olduğu daha uygun anlaşılıyor. Bu açıdan son 1 ayda getiri bazında her bir fon kategorisinin şampiyon emeklilik fonlarını araştırdık. Fonbul.com dataları üzerinden yaptığımız tahlile göre Nisan ayının en hayli getiri sağlayan emeklilik fonu kategorisi endeks fonları oldu. Onu pay senedi fonları izledi. Katkı fonları, değişken fonlar ve standart fonlar izlerken en az getiri sağlayan fonlar olarak ise dar bir fon kategorisi olan hayat döngüsü ve amaç fonları izledi. Değerli maden fonları ise Nisan’da net ziyan yazdı.
FON PORTFÖYÜNÜ DEĞİŞTİRECEKLER DİKKAT!
Mayıs ayı fon portföyü dağılımı için kritik. Emeklilik fonu yatırımcılarının bu noktadan itibaren bilhassa pay senedi fonlarında daha ayrıntıcı bir yaklaşıma girmesi gerekiyor. Karlılık büyümesi süren ve ucuz kalmış paylarla portföyünü değiştiren emeklilik fonlarının daha yüksek performans sergileyeceği bir periyoda giriyoruz. Ayrıyeten borsanın düştüğü ve pay senetlerinin ucuzladığı bu vakitte portföyündeki pay oranını daha ucuz fiyatlardan artıran emeklilik fonlarının endeksteki bir daha üst dönüşte yüksek performans yakalaması mümkün görülüyor.